Ano novo, novos hábitos para investir

Um novo ano é sempre uma oportunidade para aprender, crescer e se reinventar. Pensando nisso, a GEBSAPrev te convida a conhecer e aprender sobre alguns princípios fundamentais para o gerenciamento de um plano de previdência. 

Para começar, vamos apresentar o que é, como é definida e para serve uma Política de Investimentos. 

O que é uma Política de Investimentos?

A Política de Investimentos é um documento que orienta as decisões das aplicações dos investimentos dos planos de previdência da GEBSAPrev. A elaboração da Política é tão importante que está prevista em lei, a Resolução CMN 4.994/2022, e foi instituída pelo Conselho Monetário Nacional para que gestores de planos oferecidos por Entidades Fechadas de Previdência Complementar, como é o caso da GEBSAPrev, possam atuar de forma transparente, gerando mais segurança e confiança nas estratégias e decisões tomadas referente a aplicação dos recursos de cada plano de benefício administrados. 

Nesse sentido, a Política de Investimentos deve seguir alguns critérios:

• Estabelecer as principais responsabilidades dos agentes envolvidos.
• Identificar a estrutura de investimentos compatível com os objetivos de retorno.
• Identificar uma estrutura de gestão de risco aplicável ao modelo de investimentos.
• Atribuir a responsabilidade de monitoramento e de reportar resultados.

 

Desta forma a Política de Investimentos apresenta os objetivos do plano, à definição de cada perfil de investimento, às diretrizes para alocação do dinheiro, às metodologias adotadas de avaliação dos investimentos e gestores, os riscos existentes e o sistema de governança. 

Como é definida uma Política de Investimentos

A definição da Política de Investimentos começa com a estruturação de análises diversas pela consultoria de investimentos da GEBSAPrev, que vão desde os objetivos da Entidade, expectativas de evolução fiscal, mudanças regulatórias até as condições macroeconômicas, fatores de risco de mercado, classes de ativos existentes e o risco de cada uma, entre tantas outras variáveis. 

Essas análises são compartilhadas com a Diretoria-Executiva e Comitê de Investimentos, órgão responsável por recomendar, avaliar e monitorar a aplicação dos recursos da GEBSAPrev. Juntos, Diretoria-Executiva, Comitê de Investimentos e consultoria parceira estruturam a Política de Investimentos de cada plano administrado. 

Depois a Política de Investimentos é apresentada para aprovação pelo Conselho Deliberativo, que é o órgão máximo de administração da Entidade, responsável por analisar e aprovar os principais assuntos ligados à estratégia de atuação. Após a aprovação pelo Conselho Deliberativo, a Política é divulgada para todos os participantes. 

A Política de Investimentos deve ser revisitada pelo menos uma vez ao ano para que a Diretoria-Executiva, Comitê de Investimentos e a consultoria de investimentos avaliem a manutenção ou revisão das estratégias de investimentos para os planos administrados. 

Para que serve uma Política de Investimentos

A Política de Investimentos é um documento muito importante para o participante, tanto para tomar uma decisão de investimento quanto para garantir os seus direitos. 

Na Política, como mencionado, são incluídos os objetivos do plano, à definição de cada perfil de investimento, às diretrizes para alocação do dinheiro, as classes de ativos a serem investidas, os limites de concentração por classe de ativos, entre outros detalhes. 

Perfis de investimentos

Atualmente a GEBSAPrev possui os perfis superconservador, conservador, moderado, agressivo, superagressivo e o ciclo de vida. O ciclo de vida divide os perfis superconservador, conservador, moderado, agressivo e superagressivo por faixa etária com o objetivo de ajustar a exposição ao risco e o retorno do investimento de acordo com o tempo que falta para o participante se aposentar. 

Entenda o perfil ciclo de vida

 

Levando em consideração o cenário econômico atual e os riscos associados a cada perfil, o Comitê de Investimentos, a Diretoria-Executiva e o Conselho Deliberativo estão conduzindo uma revisão estratégica dos perfis de investimentos oferecidos aos participantes em 2025. Nesse sentido, em breve a Política de Investimentos será revisitada e novas informações serão divulgadas. Aguarde!

 

Alocação objetivo dos Perfis

Seguindo os critérios regulatórios, a Política de Investimento deve estabelecer índices de referência (benchmarks) e metas de rentabilidade. O índice escolhido deve refletir a rentabilidade esperada para o curto prazo, conforme as características do investimento. Vale lembrar que esse índice possui variações momentâneas do mercado. O índice de referência utilizado pela GEBSAPrev é o CDI (Certificado de Depósito Interbancário). 

Preparamos uma tabela para que você possa entender a alocação objetivo de cada perfil de investimento, a expectativa de retorno, a variação esperada e a volatilidade.

 

É importante ressaltar que a variação esperada do retorno dos perfis, também conhecida como retorno esperado, é a média ponderada dos possíveis retornos que um investimento pode obter, considerando as probabilidades de cada cenário. A GEBSAPrev sempre trabalha para que a meta de rentabilidade seja alcançada em sua totalidade. No entanto, os investimentos têm variação no retorno devido a uma série de fatores, como flutuações nos preços dos ativos, liquidez, mudança na taxa de juros, risco-pais, entre outros que podem influenciar o desempenho dos perfis. 

Outro ponto que vale destacar é a volatilidade.  Assim como o retorno esperado para os perfis, a volatilidade, que é a intensidade e a frequência das oscilações dos ativos financeiros do mercado, também pode ser causada por diversos fatores. Por exemplo, mudanças nas taxas de juros, conflitos internacionais e pandemias podem aumentar a incerteza nos mercados, resultando em alta volatilidade. Nesse sentido, compreender o que é volatilidade é fundamental para o seu planejamento, pois ela influencia o risco e o retorno dos investimentos. 

Classe de ativos dos perfis 

Conheça alguns exemplos dos ativos que fazem parte das respectivas classes: 

Renda Fixa Baixo Risco: títulos privados e títulos públicos com baixíssima volatilidade

Renda Fixa Médio Risco: títulos públicos com volatilidade e Renda Fixa no Exterior

Estruturado: diversos ativos no Brasil e no Exterior

Renda Variável: ações no Brasil e no Exterior

 

No link: https://www.gebsaprev.org.br/RelatorioDeInvestimentos.aspx você tem acesso mensalmente ao relatório de investimentos que contém informações detalhadas sobre os perfis de investimentos.

 

Políticas de Investimentos da GEBSAPrev

A GEBSAPrev possui 4 Políticas de Investimentos que estão disponíveis para consulta. Esperamos que, ao entender o que é, como é definida e para que serve uma Política de Investimentos você possa gerenciar melhor seus investimentos.

 

Plano GEBSA-PREV

Plano GE Energia

Plano GE Aviation

 

GEBSAPrev PGA – Plano de Gestão Administrativa da Entidade 

 

Fique por dentro da estratégia dos seus investimentos. Ano novo, novos hábitos para investir!